印度2000亿美元电商市场，错过你会后悔
面对2000亿美元的印度电商市场，本期基金前沿洞察将为您深度剖析印度电商市场竞争格局，探讨中国创业者在印度的优势、机遇与挑战。
来源/九合创投（ID：）
近两年，国内流量红利遭遇瓶颈。 出海成为巨头和初创公司探索的新方向，资本纷纷下注。
在科技、社交和移动服务的多重加持下，海外服务将是快速增长的赛道。
本期我们先来说说印度。 印度电商正在吸引全球资本涌入。上个月，印度版“双十一”排灯节刚刚结束。 与去年相比，同期全国电子商务销售额增长高达64%。 这注定是一个不容忽视的市场。
看法
1、印度B2C电商市场双寡头垄断下，通过社交电商可能会出现一种对中小卖家更加友好的模式。 “社交商务有潜力成为印度电子商务领域的下一件大事。”
2、印度下沉电商市场展现出巨大潜力。 大玩家在推动物流、支付等普及方面提供了大力支持，中国玩家如何利用中国的供应链和电商运营优势寻找新的玩法？ ，建立更长期的壁垒和竞争优势。 印度能否发展出类似拼多多、云集微店的生态圈，值得创业者关注。
3、其他机会：从整体零售市场来看，印度线下零售业极其分散，整合空间很大； 由于印度民众注重性价比等消费习惯，一些独特的品类和品牌，以及上下游基础设施也存在投资机会。 、更深入的供应链服务等机会可关注。
本文将围绕以下四点分享我们的看法：
为什么印度电商存在系统性机会？
当前印度电商竞争格局
“下沉+社交”，印度电商的另一种可能性？
中国企业家的优势、机遇与挑战
为什么印度电商存在系统性机会
我们先看一些数据：
1、印度电商市场自2015年以来增长了三倍多，但2018年零售电商仅占零售总额的2.9%（，2018.4）。
与中国相比，2017年中国电商渗透率为19.9%。印度目前电商渗透率相当于中国2010年左右的水平。预计未来10年印度年增长率为30% ，渗透率将提升至12%。
2、摩根士丹利报告称，到2026年，印度电商市场规模将达到2000亿美元。
2017年，印度电商市场规模为385亿美元，网民月均消费达到16000卢比（约合人民币1517元）。
目前，印度互联网用户数量约为4.32亿，其中只有30%是网上购物者。 印度首次使用智能手机的人数仍在快速增长（目前智能手机普及率为23%）。
3、GDP：印度目前人均GDP为1800美元。 据世界银行预测，未来10年年增长率将保持在6-8%。
非数字原住民的数字融合、互联网向农村地区的拓展以及吸纳更多女性网民将成为推动数字经济发展的主要因素。
此外，预计未来3-4年内50%的互联网用户将来自农村地区。 其中，40%的互联网用户为女性，65%的用户年龄在25岁以上。
印度的人口结构比中国年轻。 印度拥有世界上 18 至 35 岁公民人口最多的国家。 该年龄段人口超过4.4亿，占印度总人口的34%。 未来30年，印度消费将受益于人口红利的提振，但贫富差距仍然是需要考虑的因素。
综上所述，印度13亿人口中有三分之二尚未接入互联网。 在能够上网的用户中，只有20-30%的用户在电子商务网站上购物。 这表明印度电商仍有巨大的增长空间。
印度电商竞争格局
1. 双头垄断
印度目前在印度综合电商市场形成双寡头垄断——报告显示，印度整体认知度最高的电商平台是亚马逊（86%），其次是亚马逊（82%）和自营以及大型电子商务平台。 商户占有率是主要焦点，占据市场一半以上，但两者的渗透率与阿里巴巴和京东的国内份额相差甚远。
与中国相比，中国目前的电子商务渗透率达到19.9%，阿里巴巴的份额占到58.2%。
纵观印度综合电商App榜单，有以下几个特点：
1）早期市场特征明显：行业集中度相对中国较低。 虽然领先优势较为明显，但二线及以下APP的周活跃渗透率高于国内相应排名的APP。
2）领域分布：排名前50名中，综合类电商7家，时尚电商24家（含折扣、奢侈品、美妆），跨境电商2家（Club、Wish），二手电商公司2家。 电子商务（OLX 和 ）、2 个家具垂直行业（Urban 和 ）、2 个汽车垂直行业（CARS 24 和 ）、2 个儿童垂直行业（First Cry 和 ）、1 个 3C 垂直行业（小米商店）和眼镜垂直行业（ ）和 Dunzo（印度版闪送）。
3）国家分布：中国、美国、印度三个国家，印度本土电商仅占50%。
2.（均为近一年获得融资的公司）
综合电商：
;;;;;;; 等待。
社区及社交电商：
，;;;;等待。
此外，为了匹配线上交易，印度首次推出“”交易平台，旨在连接当地买家和卖家。 （印度拥有约2.41亿用户，占全球用户的11%，也是全球用户数量最多的国家。平台不会向卖家或买家收取任何费用，这样做的主要目的是让更多的人可以轻松地在上面交易二手商品。）
B2B电子商务：
ShopX;Udaan;;;;WOTU等;
供应链服务等：
飞跃印度；；；；；等等。
时尚电商：
，，但份额仅占整个行业的1%； （中国）; 谢因（中国）；； 芬德； 科夫斯;;; 去等人。
生鲜电商：
（50%）； （30%）； （中国）; 此外，印度打车应用巨头Ola有意重新进军外卖行业，已收购印度； 另一方面，Uber也在觊觎外卖行业。 他们在印度推出了服务，每天处理 200 万份订单。
美妆电商：
尼卡；等等。
内衣电商：
;; 内在意识； ETC。
家居电商：
， ，，等待。
茶叶电商：
茶； 柴角； ETC。
医药电商：
、 1mg、 、 和迈拉等。
二手奢侈品电商：
，等待。
二手车电商：
;德鲁姆; ;ETC。
二手手机电商：
，等待。
儿童用品电商：
等待。
礼品电商：
，，等待。
后勤：
-埃卡特； 抓住； 轨迹; ETC。
支付：
Paytm；；；等。
下沉+社交，印度电商的另一种可能性？
我们先来看今年印度“双十一”的一组数据：
2018年网络零售市场销售额达23亿美元，增速飙升至64%。 相比之下，去年同期销售额为14亿美元，增长43%。 高增速背后，各大电商纷纷行动：
为期五天的大日子（BBD，10月10日-10月15日），GMV达到1-11亿美元，而去年为6.6亿美元，新客户数量较去年增长50%。 其采取的措施包括：
1）支付方式：免费EMI（即使购物者没有信用卡），EMI等支付方式占今年总销售额的60%。
2) 向其数字支付部门投资 6580 万美元（45.1 亿卢比）。
亚马逊印度
6.5 天假期销售额的 GMV 达到 700-8 亿美元，而去年为 3.8 亿美元。 销售额比去年增长了一倍多，Prime会员数量比去年假期季增加了两倍，超过80%的新客户和近一半的新Prime会员来自小镇。
1）覆盖范围：亚马逊最近推出了印地语网站，访问印度网站的新客户比正常工作日增加了2.4倍。 此举吸引了超过82%的来自小镇的新顾客。
2）支付：亚马逊至少67%的交易是通过数字支付完成的。 Pay 的每日活跃用户增加了两倍。 三分之二的客户使用过其提供的金融产品。 其“购买力计划”和“会员激励计划”在转化率方面也发挥着巨大作用。
预付费充值比去年增加了五倍。 EMI：超过70%的EMI用户来自二线及以下城市，EMI购买量增长12倍。 近50%的客户通过EMI购买大家电。
3）Udan项目：通过该项目，与印度农村的小商店（如亚马逊等）建立了合作伙伴关系，后者的店主将帮助顾客进行网上购物。
除了上述参与者外，网购、电商平台等电商平台也与当地手工艺人紧密合作，提升偏远地区人们的网购意识。
印度电商无一例外地开始改变折扣电商思路，试图拓展更广阔的市场，向更多老年、郊区和农村购物者普及电商购物习惯。
通过对印度电商的长期观察，我们认为“下沉”和“社交”正在成为这个2000亿美元市场的两大趋势。 社交电商未来或将成为打开印度下沉电商市场的好途径。 选择。
看法：
无论采用何种模式，电商企业都必须牢牢抓住用户，解决获客和留存两大问题。 CAC/LTV始终是我们最关注的指标。
近年来，随着传统电商客源日益昂贵，社交电商在中国迅速崛起，并发展成为继自营电商、平台电商之后的“第三极”。
从获客角度来看，淘宝、京东等货架式电商的获客成本已达到100-150元，而微信的获客成本约为5-15元。 传统电商的红利正在逐渐消失。 核心的高频低成本模式催生了以拼多多、云集为代表的一批初创公司，改变了电商格局。
他们依赖中国强大的制造能力和供应链。 有的经营“低价+拼团”模式，有的经营“精选+分销”模式，有的垂直经营，还有的依靠网红刺激消费完成裂变。 推进营销，成功渗透“三四线城市+县镇”。
类似公司还有：好东西、好服装店、环球捕手等。
回到印度，虽然由于各种条件的限制，印度还远远没有出现像中国那样社交、娱乐、电商一体化的模式，但其在传统电商方面的第一步也远没有中国成熟。
但它面临的问题也是下沉群体。 在潜在市场中，这群收入相对较低、价格敏感、注重性价比的用户，能否通过类似中国目前的分享、讨价还价的方式唤起并实现留存和复购，值得探索。 。
从出生条件来看：
中国社交电商崛起最重要的两个基础是移动社交和支付的普及，以及电商购买意愿和习惯的建立。 这两点在印度正在形成：
首先，印度是用户数量最多的国家。 社交媒体占总人口的25%以上。 印度人平均每天花在手机上的时间为 76 分钟，还有 28 分钟。 社交媒体的流行为社交电商的泛滥提供了天然的网络。 ——熟人推荐、操作便携性、语言优势等让社交电商更容易触及传统电商无法打开的更深市场。
目前印度最受欢迎的社交软件计划今年5月在印度推出电子钱包和支付服务，宣布全面进军印度支付行业，并计划推出Pay；
其次，电商购买习惯也逐渐建立。 一方面，智能手机普及率极高的年增长率，以及中国移动、中国移动等传统电商巨头的努力，极大推动了物流、支付等基础设施的发展，以及网上购物概念的普及。
但与此同时，印度领先的电商企业对个体商家并不友好。 Paytm、亚马逊印度不允许个人卖家开店，只有注册公司才可以进入平台。 这正是留给社交电商的机会。 这也是所有电商企业下一步重点关注的战场。
从目前印度“社交电商”的发展来看：
目前印度市场约有300万社交卖家。 由于智能手机的普及，该行业在过去四年中快速增长。
一家咨询公司发布的报告显示，到2022年，社交媒体电商行业的总销售额将从2016年的80亿美元增至500亿美元。
相比之下，印度目前的社交电商模式看起来更像是2015年之前的中国，充斥着微博上的“代购”和微信上的“微商”。
但印度社交电商的核心不仅仅是“微商”。 这些个性化的“代购”和“微商”背后，依然是电商平台。 平台负责提供商品、售后和物流。 这些“微商”扮演的角色可能是入驻的卖家，也可能只是“众包业务员+客服”。 同时，他还负责向印度电商目前觊觎的下沉人群普及“网购”概念。
经销商通过社交媒体分享后，买家可以直接在社交媒体内完成购买，成为许多首次使用智能手机的新网民的首次电商体验。
我们相信，社交电商有潜力成为印度电商攻击低端消费者的更有效选择。
从主要参与者来看，印度目前主要有两家“社交电商”公司——以及：
总体而言，印度社交电商的玩法与中国相比还远未成熟，还有很大的探索空间。 如何根据印度的市场环境和消费习惯找到适合当地人的玩法？ 我们期待看到更多的创业，期待与大家有更多的交流。
归根结底，社交电商平台的本质是零售。 不断优化供应链、提供优质选品、实现获客和留存是社交电商长期发展的关键。
中国企业家的优势、挑战和机遇
1、中国企业家的优势：
制造和供应链优势：
与中国相比，印度的制造业还比较落后。 当地工业基础薄弱，能够提供高性价比的供应商不多。 SKU 很少。 搜索产品很少超过三页。
中国是生产大国，在SKU数量上比印度有巨大优势。 现在印度也在积极与中国签约供应商，很多产品都需要从中国进口。
据印度驻华大使馆2017年2月发布的《2016年中印双边贸易报告》显示，中国已取代美国和阿联酋成为印度第一大贸易伙伴和第一大进口来源地。
中国企业家丰富的电商运营经验和基因也为他们在印度市场创业带来了优势。
2. 可能面临的挑战：
物流成本相对较高
印度的城际物流和C2C快递还不成熟，基础设施不完善。 小卖家自发货目前还没有成熟的解决方案。 主要采用B2C物流方案，但交货时间慢，成本相对较高。
无需信任的支付
目前支付工具不具备支付宝担保功能，约60%的交易采用货到付款的方式。 交易成本高，回报率高。
消费力和客单价低，复购率低，毛利低，短期盈利困难
消费者多是受折扣驱动，很少有主动复购的。 促销活动对用户留存没有明显影响。
目前，印度新增付费用户的获客成本约为10美元，客单价一般在25美元左右。 这意味着对于电商平台来说，新用户产生的订单收入有时无法覆盖成本。 （成本项目包括采购成本、物流成本、获客成本等）你必须对品类的利润有更大的把握，薄利多销，否则就会得不偿失。
政策风险、进口税率、通关费用等
印度本土化人才、客户服务体系、团队整合等
3.机会
印度社交电商或许存在巨大机遇。